投資は、コツコツするものなのです。

キャッシュで300万、MMFに300万、債券に300万あれば、200万円を株に投資して、150万になったとしても、忍耐強くいることができ、ろうばい売りをしなくてすみ、前回お話した、長期投資を続けることが可能です。

なけなしの200万円が150万になってしまったら、かなりショックです。

まだ下がるのか、どこまで下がるのか心配で、売ってしまうかもしれません。

売って待ったら、損失は確定してしまいます。

徐々にリスを高めていく方法をとれば、市場の変動に無駄な反応をしなくなります。

徐々に積み上げていくことの目的は、お金で愚かなマネをしないように、感情のボラティリティを抑えることなのです。

ウォーレン・バフェット氏は、感情を管理できなければ、資産を管理できると思うなと言っています。

でも、感情をコントロールすることなんて、難しいですよね。
だから、感情が動揺しない範囲で、身の丈に見合った投資を行うのです。

これが、遠回りに見えて、実は最速で財産を形成する方法です。

３）投資先のリスクを知る

資産を増やすために、自分が耐え得る以上の高いリスクをとってはいけません。取る必要もありません。

大きく稼げる可能性が高いものは、損失を被る可能性も高いのです。

それらは、ボラティリティ – 過去平均からの乖離幅の平均 – が高い、
つまり、リスクが高い投資です。

100万円投資して、110万になったり、90万になったりする資産クラスと180万になったり、20万になったりする資産クラスがあります。

後者は、ボラティリティが高い、つまり、リスクが高い資産クラスです。

投資をする際には、投資する資産クラスのリスクを知り、そのリスクに耐えうるだけの現金準備金を確保し、
一定金額を超えた額だけを投資に充てます。

このように、秩序立って、自分のリスク許容度に見合うよう段階を踏んでリスクを高めていけば、時間とともに、着実に富は積み上がります。

きちんと順序立てて、コツコツ積み上げていきます。
順序立てて、コツコツ投資をします。

２）最初の投資は、一番リスクの少ないものから始める

決めた貯蓄額を超えた分は、一番リスクの少ない資産クラスを選んで投資を開始します。

リーマンショック以来あまり見かけなくなってしまいましたが、マネーマーケットファンドという商品があります。

利息は少ないですが、現金で持っているより幾分利息が付きます。
この額を、再び自分が心地良いと思う月数分になるまで、増やし続けます。

ここが300万円になったとします。

その額を超えたら、超えた分を、次にリスクの少ない資産に投資します。

次にリスクの少ない資産は、債券です。
その次が、ようやく株です。

株の中でもリスクは分かれます。
最初は、優良銘柄と呼ばれる、株の中でもボラティリティの少ない銘柄群に投資をします。

このように、リスクの階段を徐々に登っていきます。
前の資産の合計額が、自分が決めた額になったら、次の段階に進みます。

これが、「自分のリスク許容度に見合った投資」をするということです。

では、投資は手を出さなければ良いものなのでしょうか。
そんなことは、ありません。

きちんと勉強して、ルールを決めて、秩序立った投資を規律正しく行えば、「お金があなたのために働いてくれる」経済状態を作ることができます。ある年齢までに、その状態を作れば、不労所得だけで今と同じ水準の生活を享受することも、不可能ではありません。

その為に行うべきことは、次の３つです。

１）投資をする前に貯蓄をし、一定の現金準備金を残した『上澄み』を投資に充てる。

当たり前ですが、投資をする前に貯蓄をします。
上述しましたが、貯蓄全部、ボーナス全部を投資してはいけません。

まず最初に貯蓄をします。

貯蓄額が自分の月収３ヶ月分から１年分、
或いは一月分の生活費の３ヶ月分から１年分になるまで、貯蓄を続けます。

その水準になるまで、投資を行ってはいけません。

３ヶ月から１年の間のどこを取るかは、何か災害等に合った時、とりあえずこれだけ現金があれば、不安に駆り立てられることなく過ごせる、

とご自分が思う月数を決めてください。

仮に、月収が50万円で6ヶ月分あったらいいなと思ったら、毎月一定額を貯蓄し、コツコツと、300万貯めましょう。

そして、これを超えたら初めて、超えた額だけを投資に充てます。

前々回は、リスクの話、前回は、着実で確実なリターンを得る投資のための３大原則の一つ、長期投資について学びました。

その３大原則とは、
１）長期投資、２）分散投資、３）自分規律遵守、の３つです。

今日は、２）の分散投資についてお伝えします。

投資をする際には、リスク分散が大事、と良く言われています。
実際には、何をすれば良いのでしょうか。

例えば、株が儲かる、FXが儲かる、と聞いて、貯金を株に投資したとします。

ネットなどで情報を得て、ある企業の株を買います。
一企業だけにお金をつぎ込んだら、その企業に問題が生じたり、その企業が訴えられたり、倒産するといった出来事が発生した場合、大きな痛手を負うリスクがあります。

株とは、悪いニュースに反応して下がる時には、売りが売りを呼び、買い手がつかないということも発生します。

そうなれば、今までの財産をすべて失うことも有り得ます。

一企業の株だけに貯金全額、退職金全額を投資するということは、全資産を失うリスクを背負うということなのです。二、三の企業でも、同じことです。

絶対に、やってはいけません。

この、自分ルールに従う、というのは、実は、プロもしっかり守っています。
そして、大幅なマイナスリターンに陥る時は、このルールを守れなかった時なのです。

フルタイムでパソコンにかじりついて、何か異変をキャッチしたらすぐに退出できるとか、そういった環境でないなら（そして、このいくマネの受講生の方は、他に本業があって、本業で稼いだお金を賢く増やしたいと思っていらっしゃる方々が大半と思います。）、

タイミングを取ろうとするのではなく、決めた通りに実行することに、意識を向けてください。

粛々と、淡々と、自分が策定した仕組みを作り上げることに専念しましょう。

かなり勉強をして、今はやっぱり⚪︎⚪︎の資産は、何十年に一度の買い時だ、と確信が持て（誰かが言っているのではなく、自分の判断で）、どうしても、取りたくなったら、自分の全金融資産の10%だけを、その資産に向けましょう。

私たちが見つめるのは、10年後、20年後の資産、そのための、今の資産形成です。

やるべきは、コツコツ分散長期投資と、自分規律遵守です。

これが、一番確実で安全、つまりは遠回りに見えて一番の資産形成成功への近道です。

忘れないでくださいね。

今日の本題です。

米S&Pの1926年からの年間平均リターンは12%、プラスのリターンを上げた年は全体の７割です。

ですが、プラスのリターンが出る年を狙って、株への投資比率を増やそうと思っても、非常に難しいです。

先に挙げた情報があり、絶対に上がる！と思っていても、いつぞやのエンロンの不祥事とか、リーマンの破綻とか、そういったことは、誰も予測していなかったでしょう。

相場の予測を立てるプロも、このまま何事もネガティブなイベントが起こらなかったとしたら、という、条件付きで予測を立てているにすぎません。

人間は、同額の得をした時の喜びより、同額の損失を出した時の失望の方が上回ると言います。

プロは、上記の情報を四六時中集め、四六時中分析し、絶対はないけど、おそらくこちらに向かうでしょう、という予測を立てて、各資産クラスへの投資配分を決めています。それが仕事だからです。

個人投資家の私たちがすべきことは、

周りが株価急騰に熱狂しようが、暴落に失望しようが、槍が降ろうがヒョウが降ろうが、きちんと順序立てて、自分が決めたルールに従って、コツコツと投資を積み上げていくこと。

周りのことは「どこ吹く風」と耳を貸さず、それよりも、自分で決めたルールにきっちり従うことです。

ここで、絶対に外してはならないのは、自分で決めたルールを必ず遵守する、遵守し続ける、ということです。

ルールを決めるのは、感情の入り込む余地を限りなくゼロにするためです。

機械的に次の行動が決まるように、ルールを決めておきます。

そのルールを、感情に負けて自ら破ってしまうと、失敗します。

投資は、タイミングを図ることが、一番難しいのです。
プロでも、難しい。

世界のマクロ経済環境、主要中央銀行の政策の方向性、金利の見通し、資金フロー、需給バランス、地政学リスク、等々の情報を把握して、

割安度とか市場のセンチメント（心理）といったことを分析した上で、今後数カ月から数年の動きを予測して、

ここからは絶対にこちらに行く、と思える時を除いては、
タイミングを取りにいくことはお勧めしません。

そして、「絶対」に予測できる将来なんて、ないのです。

つまりは、タイミングを取りにいくことは、個人投資家の皆さんには、
どんな時にも、お勧めできないということになります。

前回は、投資の３大原則、
１）長期投資、２）分散投資、３）自分規律遵守、

の３つのうち、２）の分散投資をお伝えしました。

今日は、３）の自分規律遵守について、お伝えしたいと思います。

ここで少し、前回の復習をしてみましょう。とても大事なので。

前回は、自分のリスク許容度の上昇に見合う形で、投資対象を広げていくことを学びました。

最初に現金準備金を積み上げる。積み上げる水準は、収入の３ヶ月から１年間の間で、何か災害等に合った時、とりあえずこれだけ現金があれば、不安に駆り立てられることなく過ごせる、

と自分が思う月数を、自分で決めるのでしたね。
３ヶ月分、とか、６ヶ月分とか。

例えば、６か月分と決めたら、まず現金を６か月分貯め、次に、それを超えた分だけ（全額ではなく超えた分だけ）を、マネーマーケットファンドに投入、それが６か月分になったら、それを超えた分を債券に投入、それが６か月分を超えたら、次にリスクの高い株へと投入していくのでした。

こうして、徐々に高い資産クラスへと段階を踏んで、秩序立って、自分のリスク許容度に見合ったリスクの高め方をして行けば、時間とともに、着実に富は積み上がります。

芸術にかける若者への基金を作りたいかもしれません。
スタートアップを応援する出資者になりたいかもしれません。

地域に公園を作りたいかもしれません。
アジアの田舎に学校を作りたいかもしれません。
砂漠に水路を作りたいかもしれません。

とにかく、自分がこれと思う、後世に残る意義あることができるかもしれません。

夢、膨らみますよね。

日本には、清貧という言葉がありますが、
誤解を恐れずに言うと、

貧困が心の純度を表すのではありません。
精神性が高いことを表すわけでもありません。

自分の元に多くの富を集め、それを人類のために使う。
それは、心の清らかさを現してはいないでしょうか。

ましてや、他者に貢献することで集めた富ならば、なお一層。
自分の本質本領、才能を発揮して得た所得なら、なおさら。

稼ぐ時に貢献し、使う時にも貢献する。

そんな生き方、できたら、素敵ですね。